Hoogtepunte Story Bank verloor ten minste $ 6.2B in 'n hoë-risiko sekuriteite ambagte deur Londen kantoor in 2012 Navorsers sê JP Morgan verkeerd ingelig beleggers, reguleerders en publiek oor trades39; risiko's verslag pleit vir strenger toesig oor banks39; afgeleides handel aktiwiteite Die land se grootste bank weggekruip hoërisiko-afgeleides handel wat gehardloop $ 6200000000 in verliese wat deur inflating handel waardes, dodging federale reguleerders, en misinforming beleggers en die publiek oor die intense strategie, 'n striemende nuwe kongres verslag aanklagte. Die sogenaamde Londen Whale ambagte in die vroeë 2012 deur JPMorgan Chase was so groot dat hulle wêreld krediet markte roiled, ten spyte van die bank se uitvoerende hoof, Jamie Dimon se aanvanklike en sedert onttrek ontslag van die verliese as 'n "storm in 'n teepot," die Senaat Permanente Subcommissie ondersoeke berig Donderdag in 'n 301-bladsy-analise wat nuwe besonderhede van die finansiële debakel bekend gemaak nie. gebruik die bank se federale verseker deposito's vir minstens 'n deel van die riskante bedrywe reprise sommige van die twyfelagtige finansiële praktyke wat gelei het tot die nasionale resessie, die verslag tot die gevolgtrekking gekom. Die bank het gister gesê "terwyl ons herhaaldelik erken beduidende foute, ons senior bestuur te goeder trou opgetree en nooit enige voorneme om enige iemand te mislei het." Die paneel Senaat is geskeduleer om te bevraagteken verskeie huidige en voormalige JPMorgan Chase amptenare, saam met die federale reguleerders, teen 'n Capitol Hill verhoor Vrydag. Vier bank werknemers diep betrokke in die handel koes Senaat dagvaardings deur te argumenteer hulle buite die VSA Nietemin, die twee party verslag, wat gebaseer is op die bank personeel onderhoude, interne dokumente, e-posse en ander elektroniese rekords het, tot die gevolgtrekking gekom dat die bank en sy hoof Investment Office : • gedobbel miljarde dollars in verborge "hoë-risiko, komplekse, kort termyn handel strategieë" deur Londense handelaars uit die bank se sintetiese Credit portefeulje. Die strategie en handel is bekend deur verskeie bankbestuurders, maar is eers ten volle openbaar gemaak om die federale reguleerders in die Kantoor van controleur van die geldeenheid na die massiewe verliese het nuus media aandag. "Ek gaan word oor die kole gehaal. ... (Y) ou verloor nie 500 m (illion) sonder gevolge," bank handelaar Bruno Iksil het in 'n Maart 2012 direkte boodskap na 'n dag van swaar verliese. Hy was een van die vier wat dagvaardings gedaal. • geëis keer dat die strategie gefunksioneer as 'n skans teen krediet risiko's - selfs al is die bank versuim het om te identifiseer die bates wat verskans of wys hoe die handel verlaag, eerder as verhoogde, risiko. Hoewel 'n Dimon e-pos 'n verslag versoek om die verskansing eis dokumenteer, die subkomitee "het geen bewyse van hierdie analise is voltooi." • weggesteek meer as $ 660,000,000 in voorlopige verliese vir maande in 2012 deur oordryf die waarde van krediet-afgeleide instrumente en "ignoreer rooi vlae wat die waardes was verkeerd." • oortree al vyf van die vernaamste beperkings risiko op die handel - en dan het die perke en verontagsaam rooi vlae om die strategie voort. Bankbestuurders was bewus van die oortredings ", maar het hulle toegelaat om voort te gaan, opgehef die beperkings, of verander die risiko maatreëls nadat hy vertel dat die resultate risiko was 'te konserwatief,' nie 'n sinvolle," of "vullis." " • verkeerd ingelig beleggers, die publiek en beleidmakers oor die risiko en totale verliese ná die rampspoedige handel geword publiek. Die strategie gedwing JPMorgan Chase te verminder en herhaal die eerste kwartaal verdienste verlede jaar. Dit het uiteindelik gelei tot 'n verlaging van 50% in Dimon se 2012 betaal, die vermindering van sy jaarlikse vergoeding aan $ 11500000. Die paneel Senaat gevra vir strenger toesig oor-bank gebaseer afgeleide handel, insluitend prosedures wat gebruik word om pryse en koste van uitgevoer ambagte te meet. Die verslag bevind dat die Kantoor van controleur van die geldeenheid nie die riskante strategie raak te sien en in toom in die bank, selfs al is dit moes ongeveer 65 eksaminators en verwante personeel fisies geleë op JPMorgan Chase. Tot 2012, die OCC "het baie min begrip van die strategieë, grootte, of risikoprofiel" wat betrokke is by die afgeleides ambagte, die verslag tot die gevolgtrekking gekom. Dit was as gevolg van "hoofsaaklik 'n gebrek aan openbaarmaking" deur JPMorgan Chase oor wanneer die handel strategie "is gestig, toe dit onverwags inkomste gelewer, of wanneer dit begin toeneem in grootte en risiko in 2011," het die verslag gesê. Die OCC nie 'n rooi vlae te vang, insluitende 'n tienvoudige toename in riskante handel volume in 2011, die subkomitee verslag gesê. Maar die reguleerders terselfdertyd coped met dit wat hulle gesê ondersoekbeamptes was sterk druk-terug van Ina Drew, dan JPMorgan se hoof belegging beampte, in reaksie op 'n 2011 regulerende verslag dat sommige nodig regstellings aangehaal. Die OCC vertel Senaat ondersoekbeamptes Drew het gekla dat die agentskap het probeer om "vernietig" besigheid JPMorgan Chase se. Volgens die verslag, reguleerders aangehaal haar gesê "dat die belegging besluite geneem word met die volle begrip van die uitvoerende bestuur, insluitend Jamie Dimon." Die verslag voeg by: "Sy het gesê dat almal weet wat aan die gang en daar is min behoefte aan meer perke, kontrole, of verslae." OCC eksaminator Elwyn Wong gekenmerk die bank se beweerde anti-risiko verskansingstrategie as 'n "maak glo voodoo magic 'n saamgestelde heining" in 'n 18 Mei 2012, e-pos. Maar dit het gekom nadat mediaberigte het die finansiële debakel aan die lig. "Die bottom line is dat die bank het nie openbaar en die OCC nie leer van die omvang en gepaardgaande risiko's. Totdat mediaberigte op 6 April 2012, beskryf die boek se buitenmaatse krediet afgeleide Holdings," lui die verslag gesluit. JPMorgan Chase "gestapel op risiko, geïgnoreer beperkings op risiko's te neem, weggesteek verliese, koes toesig en mislei die publiek," sê Sen Carl Levin, D-Mich. die subkomitee voorsitter. Die bank se Londen handel kantoor het 'n "wegholtrein wat met loop deur elke risiko waarskuwing," het hy gesê. Sen John McCain, R-Ariz. die paneel se posisie minderheid lid, het bygevoeg dat die bevindinge gedokumenteer " 'n skande demonstrasie van 'n federale verseker bank neem aansienlike risiko's en weg dobbel miljarde dollars op onverstandige handelaars, terwyl reguleerders slaap op die skakelaar was." Kongres goedgekeur die Dodd-Frank Wet op Finansiële hervormings in 2010 in deel met die doel om van die voorkoming van riskante handel deur groot banke wat die plaaslike en globale ekonomie kan bedreig. Deel van die wet, wat bekend staan as die Volcker Reël, is ingesluit in 'n poging om te verhoed dat banke uit die beoefening van handel vir eie met federale verseker deposito's. Maar nadat hy vroeër sperdatums vir die voltooiing van Volcker Reël bepalings, is Amerikaanse finansiële reguleerders nog besig met die finalisering van besonderhede. Lees of Deel hierdie storie: usat. ly/WJJQML
No comments:
Post a Comment